Obwohl viele Jahre diese beiden schmerzhaften Ereignisse trennen, ist der gemeinsame Nenner dessen, was beide verursacht hat, der gleiche.
In den 1920er Jahren konnte man einen Dollar ablegen und Aktien im Wert von zehn Dollar kaufen. Diese Art der Hebelwirkung ist in Ordnung, wenn der Aktienmarkt steigt, was zu einem Anstieg der Aktienkurse und auch zu einem hohen Vertrauen in Anleger führt, die das Gefühl hatten, nicht verlieren zu können.
Als die Aktien immer höher wurden, schien es, als ob sie korrekt waren.
Aber als der Markt aufhörte, höher zu steigen, riefen Börsenmakler ihre Kunden an, um sie wissen zu lassen, dass sie mehr Geld aufbringen mussten. Einige konnten Aktien verkaufen, um ihre Konten zu decken, aber als jede Maklerfirma alle ihre Kunden mit der gleichen Botschaft erreichte, war es, als würde man in einem überfüllten Theater Feuer schreien. Mit all diesen Leuten, die versuchten, auf einmal zu verkaufen, war der Preisverfall sehr schnell und schwerwiegend.
Der Börsencrash brach nicht nur zusammen, die Menschen hatten auch Angst um ihr Geld in Banken, und als Scharen gingen, um ihr Geld abzuheben, verursachte der Lauf an den Banken weitere wirtschaftliche Schmerzen.
Spulen Sie jetzt rund 80 Jahre vor und ersetzen Sie die Hebelwirkung bei Aktien durch Banken mit Hebelwirkung und viele Leute, die auf dem Immobilienmarkt spekulieren. Auch bei Zinssätzen auf historisch niedrigem Niveau haben sich diese Probleme zusammengeschlossen, um die Immobilienpreise auf ein dummes Niveau zu bringen.
In den Jahren vor 2008 waren die Menschen darauf konditioniert zu glauben, dass man mit Immobilien kein Geld verlieren könne. Dies glaubte nicht nur der Durchschnittsbürger, sondern es sieht auch so aus, als ob die Banken dies glaubten.
Immer mehr Menschen begannen, in den Immobilienmarkt einzusteigen und mehr Geld zu leihen, um ein größeres Haus zu kaufen. Einige kauften auch eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie und andere bauten ein Portfolio von Investmenthäusern auf.
Nun, es ist leicht ersichtlich, dass dies überhaupt keine Investitionen waren, viel mehr wie Wetten im Casino, große Einsätze in der Tat.
Neue Akteure im Hypothekengeschäft spielten ebenfalls eine wichtige Rolle im Anstieg der Immobilienpreise, da mehr als nur Banken Hypotheken anbieten konnten. Dieser zusätzliche Wettbewerb wirkte sich allmählich auf die Gewinne der Banken aus und sie versuchten, andere Wege zu finden, um Geld zu verdienen.
Einige hatten nicht so brillante Pläne, die es ihnen ermöglichten, ihr Geld zu nehmen und es zu nutzen, um mehr Geld zu verdienen.
Anders als in der Vergangenheit, als es den Anlegern in den 1920er Jahren gestattet war, 10% für den Kauf von Aktien zu investieren, mussten diese Banker nur einige Prozent senken.
Warum Banker so überhebelt werden durften, ist eine wichtige Frage, aber viel wichtiger ist es, sie daran zu hindern, es erneut zu tun.
Die Kombination von Bankern, die ihre Bilanzen nutzen, und Verbrauchern, die das Gleiche mit ihren persönlichen Bilanzen tun, sind Hauptgründe für den wirtschaftlichen Zusammenbruch 2008. Historisch niedrige Zinssätze waren ebenfalls ein Schuldiger in der Emission, so dass die politischen Entscheidungsträger der Federal Reserve auch einen Teil des Kredits erhalten sollten.
Genau wie an der Börse der 1920er Jahre, als die Aktien weiter stiegen, war es kein Problem, bis sie zu lächerlichen Preisen kamen und das Gleiche geschah mit den Immobilienpreisen in den Jahren vor 2008. Das Ende war erfreulich, wie es aussah als ob du nicht verlieren könntest, aber das folgende Abwickeln war schnell und sehr schmerzhaft.
Nach dem großen Börsencrash von 1929 trat die Regierung ein und versuchte, viele Regeln und Vorschriften zu ändern, und startete viele Agenturen, um eine Wiederholung in der Zukunft zu verhindern.
Einige würden zu Recht über die Wirksamkeit all dieser Maßnahmen diskutieren, aber eine der wichtigsten war die Einschränkung der Hebelwirkung. Sie könnten nicht länger zehn Cent setzen, um Aktien im Wert von einem Dollar zu kaufen, und das ist eine sehr gute Sache.
Jetzt haben Politiker und Führer von Regierungsinstitutionen Pläne, um eine Wiederholung von 2008 zu verhindern. Ein Problem bei ihren Bemühungen ist, dass sie alle möglichen Ideen verwerfen, die manchmal dazu führen, dass die Menschen das größte Problem aus den Augen verlieren die Hebelwirkung von Bankern und Verbrauchern, die die Immobilienpreise auf ein lächerliches Niveau trieben. Dies ist das Hauptproblem, das den jüngsten wirtschaftlichen Zusammenbruch verursacht hat, der die Befürchtungen einer weiteren großen Depression zurückbrachte.
Es zeigen sich Anzeichen dafür, dass wir wahrscheinlich eine weitere Wirtschaftskrise bis weit in die Tiefpunktphase abgewendet haben, und es sieht so aus, als ob es eine Erholung geben wird, die zu einer signifikanten wirtschaftlichen Expansion führt.
Aber es wäre nicht ratsam, zu ignorieren, was gerade passiert ist, denn es sieht so aus, als würden wir in eine positivere Richtung gehen. Stattdessen sollten wir uns auf die grundlegenden Gründe konzentrieren, die die Probleme verursacht haben, und Wege finden, um zu verhindern, dass sie erneut auftreten.
Regeln und Vorschriften, die verhindern, dass Banker und Verbraucher über ihre Köpfe hinweg eingesetzt werden, um sie zu Fall zu bringen und die gesamte Weltwirtschaft fast zu ertrinken, sollten im Mittelpunkt der Veränderungen stehen.
Die Hebelwirkung verursachte den Börsencrash von 1929 ebenso wie den wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008, und die Verringerung dieses Risikos ist das wichtigste zu behebende Problem.
Banken und Verbraucher haben begonnen, ihre Schulden ohne Änderungen der Regeln und Vorschriften abzubauen, aber obwohl es sich um systemische Änderungen handelt, sind sie dennoch erforderlich.
An der Hebelwirkung ist nichts auszusetzen, bis sie ein extremes Niveau erreicht, und dies gilt sowohl für Banken als auch für Privatpersonen. Neue Regeln und Vorschriften sollten sehr streng sein, um eine übermäßige Hebelwirkung zu verhindern.
Einige werden sagen, dass dies die Regierung zu sehr in das Bank- und Verbrauchergeschäft einbezieht. Das ist sehr schade. Übermäßige Hebelwirkung ist viel zu wichtig und gefährlich, um sie zu politisieren, und es ist wichtig zu versuchen, dies zu verhindern, da niemand eine Wiederholung des Börsencrashs von 1929 oder des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 wünscht.
Diese beiden Ereignisse waren viel zu schmerzhaft, um nicht daraus zu lernen, und die wichtigste Lektion, die sie uns beigebracht haben, sind die Folgen einer übermäßigen Hebelwirkung.
Es ist nicht möglich, die Chancen auf ein wirtschaftliches Unglück in der Zukunft vollständig auszuschließen, aber es lohnt sich, es schwieriger zu machen. Übermäßige Hebelwirkung ist der Hauptgrund für das Auftreten dieser schmerzhaften Ereignisse und auch der Schlüssel zur Verringerung des Risikos, dass sie erneut auftreten.
Immobilienmakler Heidelberg Makler HeidelbergSource by Allan Barry Laboucan