Menschen gründen und wachsen Organisationen aus einer Vielzahl von Gründen. Einer der oft genannten Gründe ist, "mehr Geld zu verdienen" und im Fall von gemeinnützigen Organisationen "zu wachsen und die Sache aufrechtzuerhalten". Finanziell versierte Leute könnten sagen, "um den ROE (Return on Equity)" oder "den ROI" (Return on Investment) zu verbessern, aber die meisten Geschäftsinhaber haben nur ein vages Verständnis dafür, was dies wirklich bedeutet.
Die Essenz meiner Arbeit mit Kunden dreht sich um den ROE, indem ich die Frage in einfachen Worten formuliere: Wie können wir mehr aus dem herausholen, was wir haben?
Die Grundlagen
Technisch gesehen ist der ROE einfach das Nettoeinkommen geteilt durch das Eigenkapital (oder die Investition). Aber wissen Sie, wie es abgeleitet wird? Grundsätzlich gibt es drei Elemente, die den ROE bestimmen:
Gesamtkapitalumschlag – die Höhe des Umsatzes aus dem Vermögen des Unternehmens.
Nettogewinnspanne – wie viel das Unternehmen von dem fernhält, was es verkauft.
Aktienmultiplikator – wie viel Schulden die Organisation im Verhältnis zu den Investitionen der Eigentümer in das Unternehmen verwendet (Eigenkapital).
Gesamtkapitalumschlag
Total Asset Turnover ist das, was Finanzleute als Effizienzkennzahl bezeichnen und messen, wie viel Produktion (Umsatz) ein Unternehmen aus seinen Vermögenswerten erzielt. Während jede Branche ihren eigenen Maßstab für den Erfolg hat, ist es umso besser, je höher die Quote ist.
Messen Sie die Effektivität Ihres größten Vermögens, um Ihren Gesamtumsatz zu steigern. Für Einzelhändler ist es das Ziel, Lagerbestände immer wieder schnell zu verkaufen. Für Unternehmen mit Investitionen in Ausrüstung und Immobilien besteht die Idee darin, die Einnahmen aus diesem Anlagevermögen zu maximieren.
Eine andere, weniger verbreitete Methode zur Maximierung des Gesamtumsatzes von Vermögenswerten besteht darin, das Gesamtvermögen tatsächlich zu verringern und gleichzeitig den Umsatz aufrechtzuerhalten oder zu steigern. Für Einzelhändler bedeutet dies, weniger Lagerbestände an kleineren Standorten zu führen. Für Hersteller bedeutet dies, bestimmte Produktionskapazitäten an andere Unternehmen mit nicht ausgelasteten Einrichtungen auszulagern. Für Restaurants bedeutet es, günstigere Standorte zu eröffnen oder günstige Orte für den Verkauf von Lebensmitteln zu finden.
In diesen wirtschaftlich schwierigen Zeiten wird dies zu einer beliebten Strategie. Ein kürzlich Wallstreet Journal In diesem Artikel wurden sogar Spitzenköche vorgestellt, die "Lunch Trucks" betreiben (Sie wissen, diejenigen, die normalerweise Donuts, Soda und alte Sandwiches verkaufen), um ihre Gourmet-Lebensmittel zu verkaufen. Ob nach Wahl oder nicht, es besteht kaum ein Zweifel daran, dass dieses Geschäftsmodell einen höheren ROE aufweist, wobei der Schwerpunkt auf der Reduzierung der anfänglichen Investitionsanforderungen liegt. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass Unternehmen Vermögenswerte verkaufen können, um den Cashflow zu erhöhen oder die ausstehenden Schulden zu reduzieren.
Die Meister des Gesamtumsatzes – Einige Beispiele
Einer der Großmeister des Gesamtumsatzes ist das Lebensmittelfachgeschäft Trader Joe's. Ihre Geschäfte drehen nicht nur alle 7 Tage ihr Inventar, was im Lebensmittelgeschäft unbekannt ist, sondern ihre kleineren Geschäfte erfordern auch weniger Investitionen von Einheit zu Einheit.
Wal-Mart geht noch einen Schritt weiter. Sie besitzen nicht einmal den größten Teil des Inventars, das sie auf Lager haben. Stattdessen besitzen die Anbieter das Inventar. Dies reduziert die Investition und das Risiko pro Geschäft des Unternehmens. Das Unternehmen erzielt den gleichen Umsatz mit weniger Investitionen in Vermögenswerte.
Nettogewinnspanne
Das zweite Element des ROE ist die Nettogewinnmarge, die im Wesentlichen das ist, was Sie von dem, was Sie verkaufen, fernhalten.
Während jede Branche anders ist, arbeiten die meisten Unternehmen mit hauchdünnen Margen. Verbraucher sind oft schockiert zu hören, dass das durchschnittliche Lebensmittelgeschäft nur 1,25 US-Dollar von jedem 100-Dollar-Verkauf einbehält.
Bei aller Einfachheit verlieren viele Menschen den Fokus, wenn es um die Nettogewinnmarge geht. Unternehmensleiter sind oft besessen vom Gesamtumsatz, ohne sich um das Endergebnis zu kümmern. Niemand verlässt das Geschäft, indem er seine Gewinnspanne erhöht, aber viele sind von steigenden Umsätzen untergegangen. Es ist das, was Sie behalten, nicht das, was Sie verkaufen. Die Medien sind keine Hilfe. Während der Weihnachtseinkaufssaison hört man nur "Verkäufe sind höher als im letzten Jahr". Wie wäre es mit Gewinnmargen?
Der Balanceakt – ROE Nirvana
Hier wird der ROE herausfordernd. Der Gesamtumsatz und die Nettogewinnmarge stehen häufig im Krieg miteinander. Eine einfache Möglichkeit, den Gesamtumsatz zu steigern, besteht darin, die Preise zu senken. Das einzige Problem besteht darin, dass Sie das Risiko eingehen, die Nettogewinnmarge Ihres Unternehmens zu beeinträchtigen.
Wie finden wir das ROE-Nirvana? Die Antwort ist einfach: Verkaufen Sie margenstarke Produkte in großen Mengen. Klingt einfach, ist aber weitaus schwieriger auszuführen.
Der Trick besteht darin, das optimale Gleichgewicht zwischen beiden zu finden. Obwohl es keine einfachen Antworten oder geheimen Formeln zur Maximierung des ROE gibt, sollten die folgenden Tipps Ihrem Unternehmen helfen, den ROE zu maximieren.
ROE-Tipps
- Der Haupttreiber für ROE? EINimmer arbeiten, um den wahrgenommenen Wert des Kunden zu steigern. Neue Ferraris bieten einen guten Wert, da die Kunden sie als überlegene exotische Erfahrung und Prestige wahrnehmen.
- Eine höhere Gewinnspanne kann eine gute Sache sein. Oder nicht. Wenn Sie ein Restaurant mit Lebensmittelkosten von 25% und einem Branchendurchschnitt von 32% sind, wie haben Sie das gemacht? Wenn Sie dies einfach durch Preiserhöhungen getan haben, können Sie in Schwierigkeiten geraten, wenn die Verbraucher Sie als schlechten Wert wahrnehmen (siehe Tipp 1) und sagen (um Arnold zu paraphrasieren): "Ich werde nicht zurück sein".
- Ihre Kernstrategie sollte Ihre ROE-Entscheidungen bestimmen. Die ROE-Strategie von Trader Joe besteht darin, das Inventar schnell zu verkaufen, indem einzigartige Handelsmarken-Lebensmittel zu einem kleinen Preisaufschlag an kleinen Standorten (mit geringen Investitionen) verkauft werden. Zum jetzigen Zeitpunkt kostet der billigste Notebook-Computer von Apple Computer 1.000 US-Dollar. Sie kümmern sich nicht um Marktanteile; Sie kümmern sich um höhere Bruttogewinne für jeden Marktanteil.
- Eine einfache Möglichkeit, den ROE zu steigern, besteht darin, die Servicequalität zu verbessern. Dies erhöht die Kaufhäufigkeit der Kunden, die Kundenbindung und den Bruttoumsatz und ermöglicht es Ihnen, die Gewinnmargen durch Preiserhöhungen zu steigern. Einer der Gründe, warum Apple so profitabel ist, besteht darin, dass man das Gefühl hat, wenn Sie Probleme mit Ihrem iPod oder MacBook haben, kann Ihnen eines der "Genies" in den Läden bei einem Problem helfen.
- Differenzieren Sie sich. Was können Sie bieten, was andere nicht können? Oder was können Sie gut machen, für das andere gerne eine Prämie zahlen?
- Welche Vermögenswerte sollten (auch mit Verlust) liquidiert werden, um Kapital freizusetzen, das effizienter investiert werden könnte?
- Leistungsanreize bieten. Frederick Winslow Taylor, der ursprüngliche Unternehmensberater und Autor von Wissenschaftliche Leitung 1911 entwickelten sie Systeme, die überlegenen Arbeitnehmern 60% mehr Entschädigung bieten würden.
- Analysieren Sie jedes Produkt / jede Dienstleistung, die Sie verkaufen, anhand des Prozentsatzes des Gesamtumsatzes, der Bruttogewinnspanne pro Artikel und der Synergie zwischen den Artikeln. Behalten Sie das Beste, werfen Sie den Rest weg.
- Überschüssiger Lagerbestand reduziert den Gesamtumschlag von Vermögenswerten und führt dazu, dass Vermögenswerte vor Ihren Augen abgeschrieben werden, wodurch das Unternehmen gezwungen wird, später zu einem niedrigeren Preis (und damit zu einer geringeren Gewinnspanne) zu verkaufen.
- Umgekehrt bedeutet wenig Inventar (oder sofortiger Zugriff darauf), dass Ihr Kunde woanders hingeht, was überhaupt keinen Verkauf bringt.
- Erwägen Sie sorgfältig, Ihrem bestehenden Mix neue Produkte oder Dienstleistungen hinzuzufügen. Das Hinzufügen neuer Elemente kann die betriebliche Komplexität erhöhen, was zu erhöhten Schulungskosten, höheren Fehlerraten und einer möglichen Verschlechterung Ihrer Marke führt.
Source by Timothy Howes